METHODOLOGY NOTES
报告说明与不确定性披露
Note 01
信源稳健性分层
本报告对关键数字按可信度分三层标注——已实际兑现(Q1 财报、Q1 实际合约价等)、邀约/意向/未接受(Anthropic 850-900 亿美元邀约、IPO 申报意向)、第三方预测/自报口径(Q2 DRAM 涨幅、Anthropic 自报年化收入、IDC vs Counterpoint 出货口径差异)。决策层使用时请按层级权重不同对待。
Note 02
反向证据的系统性补强
本报告每条影响的反向证据栏经过红队回检,补充了多条反向论据。如某条影响的反向证据仍写"暂无",请视作研究员的确认偏误警告,而非该影响不存在反向。
Note 03
内部数据栏位
本报告刻意跳过荣耀采购成本、模型策略状态、MagicGUI 用户数据、合规投入等内部数据,所有数字均可追溯至公开来源。Magic 8 在欧洲实际加价空间、Magic Portal 在国内与超级 App 博弈最新落点、荣耀与 ByteDance "模块化嵌入"是否进入正式谈判,均属内部信息,本报告未作猜测。
Note 04
关键不确定性
Q2 关键不确定性集中在 5-13 之后欧盟最终文本(临时协议是否落定)、5 月 Anthropic 董事会决议(邀约是否被接受)、6-8 WWDC(Apple-Gemini 落地版本)、Q2 DRAM 合约兑现幅度(预测 +58~63% 是否实际发生)四件事,下月报告将首先回访这四个节点。
Note 05
二级信源的非决策性使用
Anthropic Mythos / Project Glasswing、SecureBio 对 GPT-5.5 评估、GPT-5.5 哥布林偏执等情节为本月二级信源反复引用,本报告仅在背景层面提及,未作为决策依据。Mythos 受限发布、Apple-Gemini 1.2T MoE 蒸馏等已在一级信源得到不同程度交叉验证。